Короткие продажи.
Это порочный инвестиционный метод, заставляющий рыдать тысячи частных инвесторов.
«Теоретически это необходимое зло».
Ты берешь в долг акции, которые сейчас стоят 10 000 вон. В будущем покупаешь их по более низкой цене и возвращаешь долг. Проще говоря, это система, позволяющая зарабатывать на падении цены. Зачем нужны короткие продажи? Нас уверяют, что для «здоровья рынка», чтобы предотвратить спекулятивные пузыри, когда цены растут слишком сильно. Но…
— Институционалы устраивают резню!
— Иностранцы совсем с ума посходили!
В KOSPI (корейский фондовый индекс) все работает иначе. Я называю это «игорным залом» не просто так.
«Нужно учитывать это, когда выбираешь точку входа».
Для инвестора KOSPI это базовое знание — понимать, как рынок движется из-за этих коротких продаж.
[Галерея корейских акций]
— Стена на покупку в 100 тысяч штук лол
— Продай давай, ты, институтский ублюдок
— У меня одного при виде акций «Чонпиль Морган» возникает желание убивать?
— Да откуда у них столько объема?!
…
Торгуем «Донхэ Сталь». Самый высокий объем торгов среди сталелитейных компаний. В сообществе это обсуждают в реальном времени.
«Стены нужны для того, чтобы их ломать».
Нужно мыслить не так, как «муравьи» (частные инвесторы). Думать как хищник, а не как жертва. Что, если бы я был институциональным инвестором?
«Сломайте строй!»
Как генерал Демасии, я бы сломал их одним махом. Спровоцировал бы паническую продажу у «муравьев», которые только и делают, что оглядываются по сторонам.
— Муравей зафиксировал убыток.
— Муравей зафиксировал убыток.
— Муравей зафиксировал убыток.
Страшно. Неужели упадет еще ниже? До этого момента, раскачивая сталелитейные акции, они сеяли страх в душах «муравьев». У каждого рука на кнопке «продать». Чтобы спасти хоть что-то, они сбрасывают акции по рыночной цене.
«Вот так, по закону инерции».
Стена в 100 тысяч штук. Как только гигантская дамба рухнула, поток акций хлынул как из прорванной плотины.
— П-п-покупка исполнена!
Одновременно пришло уведомление. Я выставил заявку на три тика ниже стены продаж. Мой объем был исполнен чудом, едва-едва.
— Опять растет лол
— Если собирались поднять, зачем опускали, ублюдки
— Мастер «опять растет» в деле!
— Это что, начало ралли в сталелитейке?
…
Как в сказке, цена пошла вверх. Да почему?! Я ведь в убытке. Возникает эффект «психологии безубыточности», и люди начинают покупать.
«Человеческая психология — штука странная».
Даже те, кто планировал зафиксировать убыток, соблазняются. Мнение меняется в зависимости от текущей цены. Они поддаются искушению, даже не подозревая, что задумали «институционалы».
— Ордер на продажу исполнен!
Резкий взлет после перепроданности. Использование этого для открытия короткой позиции — вот истинная цель.
«Короткие продажи можно делать только по цене на тик выше рыночной».
Это называется «правило аптика» (uptick rule). Муравьи должны покупать, чтобы институционалы могли сбросить свои короткие позиции. Продать 100 тысяч акций разом? Чтобы зафиксировать прибыль по существующим позициям и открыть шорт.
— Падает, держитесь крепче!!!!!!!
— Какой там нафиг взлет лол
— Движения у «Донхэ» просто гнилые
— Это типа нас накормили чаджанменом (лапшой)?
…
Цель институционалов — загнать цену еще ниже. Только так они получат максимум прибыли от коротких продаж.
«Похоже, будет еще один момент для входа».
Тот же метод. Мой прогноз — они повторят это еще 2-3 раза. Но падение уже стало чрезмерным.
---------------------------------------------+
『Избранные акции』
Поск 265,000 вон −2.0%
Мирэ Сталь 59,800 вон −1.9%
Донхэ Сталь 15,350 вон −4.2%
+---------------------------------------------
Они упали в два раза сильнее, чем конкуренты по отрасли. Акционеры, торговавшие «Поск» и «Мирэ Сталь», наблюдали:
— У «Донхэ Сталь» пасть открылась лол. Удачно подобрал по 15.
└ Черт, реально отросло.
└ Похоже, подтягивают цены.
└ Это дно, которое больше не повторится… Держите до последнего.
Автор — Сразу видно того, кто застрял на 18, раздает советы лол.
«Донхэ Сталь» выглядит аппетитно. Кажется, ниже не упадет? Муравьи стекаются толпой.
«Если посмотреть на дневной график».
История меняется. За последний месяц «Донхэ Сталь» росла круче всех. То есть, в ней есть пузырь. Идеальное место для коротких продаж, когда набежали муравьи.
— Муравьи понесли потери!
— Двойное убийство! Тройное! Квадро! Пента-килл…!
Как только цена чуть подросла, стена на покупку стала плотной. И снова обвал, в одночасье уничтожающий мечты и надежды муравьев. Даже толстая стена на 12 000 вон пробита. Словно черепицу разбили.
— БЕ-Е-Е-ЕЖИМ!
— Те, кто орал, что пасть открыта, теперь остались с порванными ртами лол
— Да блин, «Донхэ» что, обанкротилась?
— Что за челы пробивают стены по 10-20 тысяч штук??
…
У каждого есть план. Пока его не ударят по лицу.
«Вот это настоящий ужас».
Институционалы не один день играют в короткие продажи. Они знают, как запугать муравьев лучше всех.
— Ордер на покупку исполнен!
Похожая ситуация. В свое время я тоже немало «шортил» на корейской бирже.
«…Э?»
Но даже у меня не получается угадывать на 100%. Таков уж рынок. Цена падает еще ниже. В страхе не только муравьи. Институционалы тоже начали сбрасывать свои позиции.
−0.5%
−1.2%
−1.7%
Еще ниже. Для меня ситуация плачевная.
«Пипец. Но, к счастью, не моей жизни».
Леверидж. Точнее — маржинальная торговля. Покупка акций с залогом в 70% от стоимости. Риск велик, как и потенциальная прибыль. Ошибешься раз — и можно начать терять по кусочкам.
«К счастью, даже работая эскортом, я смогу это отдать».
В этом таланте я уверен. Но если потеряю всё сейчас, мне будет стыдно смотреть в глаза младшекурснице.
Добрый старшекурсник, волнующийся за будущее своей кохаи. Чтобы такого не случилось, я подготовил одно средство.
— Ордер на покупку исполнен!
Маржиналка (мису). Брокер дает в долг муравьям. Полезная вещь, когда не хватает собственных средств. Маржа — 2.5 раза. Мису — 3.5 раза. Если использовать вместе, получается «Кредитная маржа» — последнее средство отчаявшихся муравьев, прыгающих в последний вагон.
— ПОГНАЛИ!
В любом случае, это не моя жизнь.
---
*Ш-ш-ш-ш!*
Душ. Горячая вода после недели перерыва — лучшее средство, чтобы привести мозги в порядок.
«…»
Но это не всегда к добру. Мозги, которые до этого были в ступоре, начали работать с удвоенной силой. Убыток в 2,7 миллиона вон. Нет, в этот самый момент он может быть еще больше.
«Умоляю».
Я готовился к сегодняшним торгам. Но из-за непредвиденных обстоятельств все пошло не так. Сейчас 9:30 утра. В ванной я провел уже больше 30 минут.
«Надо помыться и бежать».
Я хотел так сделать. Хотелось бы принять ванну не спеша, но времени нет. Каждая секунда на вес золота. Нужно хоть как-то восстановить капитал. Я знаю, что должен выйти…
*Ш-ш-ш-ш!*
Но ноги не идут. Голова и тело живут разной жизнью. Сколько бы я ни посылал сигналов, перед шлангом душа я не двигаюсь. Обманывать себя, что я всё еще моюсь, невозможно. Душ я давно закончил.
«Может, просто умереть?»
Забыть обо всем под струями воды — может, это и есть счастье? Потому что если…
*БАХ!*
«Если эта чокнутая разнесет слухи».
Жизнь в университете станет невыносимой. Моя правая рука невольно сжимается в кулак. Я понял, что ударил по стене ванной. От одной мысли об этом человеке закипает ярость.
*Скрип!*
Но это правда. И то, что я провалил инвестиции, и то, что проиграл спор этому человеку — всё правда.
«Я, почему я…»
Из-за долгого приема душа пол в ванной залит водой. Я шлепаю ногами, пытаясь снять стресс. Но от этого реальность не меняется. Под горячей водой всплывают мысли.
《Я же говорила, азартный игрок! Какая разница между го-стопом и биржей?》
Слова чокнутой сонбэ. Сейчас, подумав, я понимаю: хоть это и было сказано грубо, но суть верна. Глядя на то, как скачут акции, невозможно не прийти к такой мысли. Правильно ли я оцениваю стоимость компании?
«Но ведь акции точно должны были вырасти».
Прикусываю потрескавшиеся губы, чувствуя металлический привкус крови. Но это сейчас не главное. Что у институционалов в голове, когда они покупают и продают? Разве они не теряют деньги при таких сделках? Рационально это не укладывается. Покупать дорого, продавать дешево. Может, они знают какой-то секрет?
*Кап! Кап-кап!*
Вода с мокрых волос стекает по щекам. То, чем живут трейдеры — моя мечта и цель. Я не понимаю их логики. Сейчас я не могу этого понять. Да и дождусь ли я дня, когда пойму?
«…»
Уверенности нет. Реальный рынок. Попробовав торговать на реальные деньги, я понял. Насколько сложно следовать за цифрами. Каждый раз, когда тает капитал, сердце будто вырывают.
«А ведь это всего пара миллионов вон».
Сора знает, какими суммами ворочают трейдеры из брокерских контор. Поскольку это моя цель, я, конечно, навел справки. Я думал, что однажды стану таким же, но…
*Скрип!*
Думать об этом — роскошь. Я закрываю кран с горячей водой. После душа голова стала чуть холоднее. Нужно привести счет в порядок. Если цена выросла — закрыть убыток и подготовиться к следующей сделке. Мечта о трейдинге не так проста, чтобы отказаться от нее после одного провала. Но если цена упала?
«Умоляю».
Я выжимаю полотенцем мокрые волосы. Накидываю халат и открываю дверь ванной. Поворот ручки. Сора колеблется. У меня не хватает смелости взглянуть на счет, на котором одни убытки.
*Тук, тук!*
Стучу по смартфону. Свой счет можно проверить и с телефона, не только с компьютера.
«А…»
Убыток. Акции упали. Причем очень сильно.
Я крепко зажмурился. Прислоняюсь к стене, собираюсь с духом и снова открываю глаза.
«Ну же, сейчас хоть…»
Я успокоил себя душем. Заставил подавить чувства, близкие к истерике. Инвестиционная ошибка. Я собирался признать свою некомпетентность и реальность, чтобы предотвратить дальнейшие потери, но…
---------------------------------------------+
Сумма покупки│47,706,892 вон
Прибыль/убыток│−3,130,204 вон
Донхэ Сталь│3269 шт.│−0.74%
+---------------------------------------------
«800…… Нет, 48 миллионов вон?!»
С моим счетом происходит что-то странное.
http://erolate.org/book/1343/173935
Готово:
